核心观点
■贵金属市场分析
期货行情：
10月10日，沪金主力合约开于453.04元/克，收于450.58元/克，较前一交易日收盘下降0.86%。当日成交量为152，411手，持仓量为185，579手。
昨日夜盘沪金主力合约开于450.70元/克，收于450.46元/克，较昨日午后收盘下降0.31%。
10月10日，沪银主力合约开于5，640元/千克，收于5，631元/千克，较前一交易日收盘下降0.69%。当日成交量为460，626手，持仓量为545，620手。
昨日夜盘沪银主力合约开于5，640元/千克，收于5，630元/千克，较昨日午后收盘下降0.51%。
隔夜咨询：
昨日美联储官员再度发表偏鸽派言论，如亚特兰大联储博斯蒂克称：我们不需要再提高利率了，但如果前景发生变化，可能需要进一步加息，此外明尼阿波利斯联储卡什卡利则称，若经济更具韧性或不得不进一步加息。收益率的潜在上升可能意味着美联储不得不减少行动，但如果这是市场对美联储行动的预期，那我们就坚持到底兑现。美元昨日出现走低，此外IMF报告中将美国2023年的增长预测上调至2.1%，2024年上调至1.5%；下调2024年全球经济增速至2.9%。世界黄金协会月度报告则称：“随着美国经济依然活跃，债券收益率继续走高，未来几周黄金可能面临持续动荡。但由于脆弱的股市、不断上升的衰退风险、通胀波动以及央行对黄金的持续兴趣仍然是支撑，我们认为金价不会出现实质性下跌趋势”。不过在此过程中，内盘黄金价格继续呈现震荡走弱格局，外盘金价则相对稳定，这一方面是由于美元的走弱。另一方面也是由于前期国内溢价过高，而伴随着银行端陆续放开对于黄金的进口限制，因此内外盘比价或将逐步回归。操作上对于有采购需求的实体企业而言，仍然建议以逢低买入套保为主。
基本面
上个交易日（10月10）上金所黄金成交量为18，816千克，较前一交易日下降6.26%。白银成交量为446，694千克，较前一交易日下降19.10%。上期所黄金库存为2，607千克，较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日下降71，177千克至1，176，405千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为861.81吨，较前一交易日持平。白银SLV ETF持仓为14，077.26吨，较前一交易日下降11.40吨。
上个交易日（10月10日），沪深300指数较前一交易日下降0.75%，电子元件板块较前一交易日上涨0.49%。光伏板块较前一交易日下降1.60%。
■策略
黄金：谨慎偏多
白银：谨慎偏多
套利：多外盘 空内盘
金银比价：暂缓
期权：暂缓
■风险
美元以及美债收益率持续走高
加息尾端流动性风险飙升
